過去幾個月隨著比特幣跟各種競爭幣的拉升，台灣人對於加密貨幣的興趣也逐漸增加，從文章的後台數據可以明顯看出閱讀量的爆增，同時身邊也有很多朋友逐漸進入這個市場，也因此很常被問到有哪些幣是可以買的，該如何研究投資標的等等不勝枚舉的問題，就想說近日熱度那麼高，就來寫一篇文章分享一下目前自己的持倉，或許能幫助到一些讀者或朋友更快了解到幣圈的一些面貌，但先強調以下的文章並非喊單只是單純分享，畢竟我的讀者量也無法達到喊單的效果，請各位讀者看完後，如果真的要進場還是先做好自己的研究(Do Your Own Research, DYOR)，自己的荷包自己負責，賺錢了不用感謝我，賠錢也不要怨我，文末會附上一些資訊網站以及自己使用的交易平台（含邀請碼）有需要的再自行取用。
以下內容順序： 投資大方向選擇，持倉細項分享，附註及風險警示，相關資訊連結
投資大方向選擇
我的持倉主要包含三大面向：Defi、公鏈、交易支付，因為資金量的多寡加上自己的認知程度，我只以上述三種面向進行佈局，同時，我也以龍頭幣種為重點投資選項，搭配一些同類別的幣種進行多樣化，就像是自己拉 ETF 的概念。
去中心化金融 Defi：直觀就是去中心化的金融應用，把現金日常的銀行、保險公司等等都抽離，全部金融服務都交給區塊鏈上的智能合約進行運行，優點有以下：大幅降低人們使用金融服務的門檻、解決跨國交易問題、交易紀錄上鏈透明公開、提升效率，而這個類別是我非常看好的未來區塊鏈應用，我自己涉及的範圍有借貸、DEX（去中心化交易所）、合成資產、Layer2、預言機（Oracle）和跨鏈（Cross-Chain）這幾個細項，當然還有其他類別，只是我目前沒有進行更多的涉略。
公鏈：區塊鏈上的服務和應用都是搭建在公鏈上設立的，而比特幣網路、以太坊、Solana 和幣安智能鏈都是公鏈，而有越多活躍開發者和用戶的公鏈就是越有價值的公鏈，因為他們可以疊加出更多的生態系，就好比Google 和 Amazon 一樣，公司底下提供很多服務，讓用戶都生活在他們的生態系之中。再者，因為區塊鏈上使用服務都需要手續費，大部分的公鏈都是透過自己發行的幣進行支付，所以用戶增加，也會提升公鏈的原生代幣需求。
交易支付：加密貨幣們都是所謂的數位資產，講白話點就是數位版的錢，而錢總是離不開支付板塊的，既然比特幣本意是為了實現 P2P 支付，那支付板塊的區塊鏈也必定是未來發展的重點之ㄧ，而交易直觀的就是加密貨幣交易所。
持倉細項分享
以下會分享各持倉幣種，並簡述持有動機或者未來分析，以下並非財務建議，順序也並非代表持倉數量多寡。
1. 比特幣 BTC：（信仰、價值儲存、抗通膨）前十大持倉
持有邏輯：流通性最高的加密貨幣，幣圈的信仰，相對其他最抗波動大，雖然近期漲勢已經無法相比其他競爭幣，但請持續持有一定比例的比特幣，否則熊市一來，其他競爭幣崩下來後，資金還是會回流到風險小的加密貨幣的，除此之外，昨日有消息傳出，美國投行巨獸摩根大通將推出主動型比特幣基金，透過其背書更有利於傳統資金湧入，而且美國 SEC 尚未批准比特幣 ETF，比特幣還沒有完全走入主流社會，未來上漲仍值得期待。
風險提示：近半年的比特幣受到宏觀經濟大放水的熱錢刺激而大量推升其價值，但當 Fed 開始縮表生息勢必會對比特幣造成衝擊，供需關係才是決定價格的主要判斷。
2. 以太幣 ETH：（公鏈、Defi）前十大持倉
持有邏輯：市值最大且生態系最為龐大的公鏈，Defi 生態系的開端，近期資本市場關注幣種之ㄧ，前陣子加拿大已經上市以太幣 ETF，同時有許多金融機構提供以太幣的投資商品，都有利於資金持續湧入以太幣，現階段由於手續費高昂，導致前陣子的弱勢，但資金卻仍持續湧入，側面可以顯示其技術和生態系仍被看重，弱勢的情況將隨 ETH2.0 逐步解決。根據Santiment 4/26 數據，擁有 1 萬以上以太幣的巨鯨地址再度創下新高達到 1,311 個地址，表示大戶持續看好以太幣，大買特買。
風險提示：出現更加具競爭力的公鏈、開發領袖 V 神出事、ETH2.0 不如預期無法有效解決手續費高昂等問題。
3. 幣安幣 BNB：（公鏈、Defi、交易支付）前十大持倉
持有邏輯：原先僅是全球大型加密貨幣交易所幣安的平台幣，但近期推出幣安智能鏈直接賦予 BNB 更多的價值。
首先平台幣的部分，幣安本身會推出很多附加價值的活動，都是透過 BNB 來獲得門票，如 LaunchPool 等等，就有點像股票新股抽籤，有中就幾乎穩賺，報酬甚至有驚人到有幾十倍的情況，而且每一季度幣安會將依利潤多寡銷毀 BNB 總供應量，目標是限縮總量至一億顆，經過 4/15 最新的第 15 次銷毀（銷毀 5.95億美元的份額），目前總量仍有 1.69 億顆，累積銷毀總量 15.3%。
銷毀 BNB 詳細內容看這邊：加密貨幣交易所平台幣 HT、BNB、OKB價值所在？銷毀和回購推動價格上漲？
而除了銷毀推動價格上升外，近期DeFi 領域的興起和幣安智能鏈（BSC）生態的繁榮，也推升 BNB 需求上升，有人用公鏈就需要持有鏈幣，而且這個月幣安也將 Gas 手續費砍半，使得手續費沒因幣價上生而持續增加，增加使用者的黏著性。
再加上 Coinbase [COIN:US] 上市產生了估值重置的情況，因為美國股票市場的認可，使得幣安的市值依據Coinbase 的市值進行補漲，只要加密貨幣交易持續長紅，幣安智能鏈交易量持續增加，BNB 的價值也會隨之水漲船高。
風險提示：出現更加具競爭力的公鏈、創始人 CZ 出事、幣安被多個國家封殺、幣安被駭盜幣。
4. CAKE：（Dex） 前十大持倉
持有邏輯：幣安智能鏈上最大的去中心化交易所（DEX）PancakeSwap 的原生代幣 CAKE 仰賴的就是讓大量用戶上去提供流動性做市商 AMM，當農夫給予獎勵，平台會賦能許多代幣進行 IFO （也類似 IPO 抽股票）幾乎穩賺不賠，加上有樂透等銷毀機制，使得流通量不高。
昨日，PancakeSwap 剛更新完 v2 合約，將手續費定為 0.25%，低於以太坊上知名的 DEX 龍頭 UniSwap 和二把手 SushiSwap 的 0.3%，同時也提高回購銷毀 CAKE 的比例。最重要的還是，目前平台估值仍遠低於其競爭者的市值，如下圖變顯示出 UNI 的市值遠高於 CAKE（以4/26數據為例）。
5. UNI：（DEX）前十大持倉
持有邏輯：以太坊最大的去中心化交易所（DEX）UniSwap 的原生代幣 UNI，持有原因跟上述 CAKE 很像，而且要投資 DEX 就要投資龍頭，就是個風險分散的概念（屬於我的 DEX ETF），而且團隊 5 月也要開始 v3 升級，有利於幣價未來上漲。
6. Sushi：（DEX）
持有邏輯：以太坊第二大的去中心化交易所（DEX）SushiSwap 的原生代幣 Sushi，持有原因跟上述 CAKE 和UNI 很像，屬於我的 DEX ETF 的一份子，但持有比例較低，因為近期大量質押的 Sushi 解鎖拋壓很重，就減少部分比例的資金移往他處。
7. ADA：（公鏈） 前十大持倉
持有邏輯：公鏈 ETF 的一員，會投資 Cardano 的原聲代幣 ADA，主要有三個原因：
1. 升級更新持續進展，智能合約的應用開發即將落地，將會產生大量鏈幣消耗需求。
2. 未來 Cardano 將發展成為社群治理的模式，而權限基礎無非是按造持幣數量，當然也有質押 ADA 的功能，更會減少流通量。
3. 團隊看好非洲的區塊鏈應用，未來可能在非洲擄獲許多用戶。
8. VET：（公鏈） 前十大持倉
持有邏輯：公鏈 ETF 的一員，屬於 VeChain公鏈的原生代幣，該公鏈著重於提供傳統企業區塊鏈服務，當然其公鏈上也有像是 NFT 和遊戲開發等 Dapp 開發商們。
1. 開發團隊也是非常積極，升級速度非常快，同時公司過去幾年已經跟許多傳統公司合作，使用他們家的解決方案（如：沃爾瑪和中國多個能源公司），有興趣的可以再去 Google
2. 近期，VeChain 進行 Gas （手續費）減少，這將提供鏈上用戶使用服務的誘因，也讓鏈上交易持續蓬勃發展。
9. CRO：（支付、Defi、公鏈、NFT） 前十大持倉
持有邏輯：Crypto.com 交易所和 Crypto.org Chain 的原生代幣 CRO，Crypto.com 其實就是跟幣安打對台的，只是兩者發展的路徑不太ㄧ樣，就好比麥當勞大戰肯德基的概念。Crypto.com 最早開始做 Crypto Debit Card，而也是前幾年少數有拿到 Visa 授權的發行商，同時他也是 Visa 現在重要的加密貨幣支付合作夥伴，提供了多款穩定幣的清算合作，因此我也預期兩大巨頭未來會有更多傳統金融支付的導流，題外話，他們家的卡我也持續在用，有興趣可以看這邊。
CRO Visa Debit Card 詳細內容看這邊：Crypto.com (CRO) Visa Debit卡，讓加密貨幣與日常消費結合，免費用Spotify & Netflix，海外免手續費
除了Crypto Debit Card 以外，過去幾個月，Crypto.com 大力發展旗下交易所提供各種優惠吸引用戶，同時也開始快速上架多個幣種，吸金吸起來；此外，2021 年 3 月底他也上線自己的公鏈 Crypto.org Chain，不得不說其手續費也真的是低到一個誇張，雖然目前除了轉帳質押沒什麼功能，但四月的時候，他也與 Amazon、沃爾瑪、eBay 等巨獸合作，用戶使用他的移動支付 Crypto.com Pay 就多增加 10-15% 的回饋，可見未來用戶增量值得期待，用戶用多原生代幣就越值錢。
10. XRP：（支付）
持有邏輯：XRP 就是這領域的巨頭，樸實無華的持有邏輯，但前陣子在與美國 SEC 槓上時就將持倉大幅減低，但近期重新又將持倉比例提高的原因有兩個：法律戰上 XRP 似乎越來越有利和對於其鏈上的 Defi 平台 Flare Finance 預計將於 2021 年第二季度對 XRP 持有者進行空投平台代幣 FLR。
11. FIL：（去中心化存儲龍頭）
持有邏輯：雖然並非我投組的核心投資領域，但有鑒於幣價飆漲，在我投組裡面的佔比越來越高還是來提ㄧ下。FIL 就是 Filecoin 的原生代幣，此項目的核心概念就是讓用戶將資料存在節點礦工的硬碟中（依據儲存檔案大小跟時間長度就行付款），為的就是避免因為中心化而面臨資料審查或者因為機房起火，資料沒有其他備份而消失的疑慮。三月時，美國灰度 Grayscale 也推出 FIL 基金，有利於資金進場。
風險提示：個人並沒有十分看好這個幣種，因為我想不到這樣的應用有沒有很大的吸引力，例如，目前很多人使用 Google 雲端或 Apple 雲端儲存資料，看中的就是便宜方便，根本不會太在意中心化的問題，同時機密資料，大概也會自己買硬碟儲存，而 Filecoin 這種去中心化儲存的最有可能的受眾還是企業們，但買不買單仍需要時間仍驗證。
12. SNX：（Defi：合成資產）
簡述：合成資產就是在區塊鏈上透過超額抵押生成現實中的投資商品（如：股票、房產證明、大宗商品等等你想得到的資產）
SNX 是 Synthetix 的原生代幣，允許用戶透過超額質押 SNX 來鑄造出合成資產，平台上的質押率是750%。舉例來說：我要鑄造出特斯拉的股票（TSLA），假設現在特斯拉股票是 100 鎂，我只要質押 750 鎂的 SNX 就可以產生由 Synthetix 背書的區塊鏈 TSLA 股票代幣，即可在區塊鏈上交易轉帳，也可以放進 Defi 進行各種應用。
持有邏輯：我看好區塊鏈和傳統金融之間的交互性，我認為股票、房產、大宗商品等有價值的產品都可以在區塊鏈上有更多的花樣，因此我十分看好合成資產，未來隨著 Defi 生態系擴張，其應用程面將會更廣，同時 SNX 也是這領域的龍頭，而我也同時持有 Mirror Protocol 的 MIR。
13. SOL：（公鏈）
持有邏輯： Solana 原生代幣 SOL。Solana 跟幣安智能鏈一樣因以太坊手續費高昂而崛起，同時也向幣安智能鏈一樣，有大型交易所 FTX 支持，更厲害的是 Solana 的交易費真的是便宜到太誇張，單次幾塊臺幣而已，雖然現在 Solana 的生態系規模仍遜色於幣安智能鏈和以太坊，但是目前其鏈上活躍開發者數量也是數一數二高的，有大佬支持又具競爭力的公鏈絕對市值得投資，我目前固定增持，但目前尚未進入前十大持倉。而 Solana 生態系裡的 SRM 或其他項目也值得研究。
14. Chainlink：（Defi：預言機）
持有邏輯： Link 是其原生代幣。預言機是 Defi 的核心之ㄧ，因為預言機可以幫區塊鏈即時獲得數據，讓區塊鏈的智能合約與現實接軌，進行即時喂價，例如某智能合約的功能是依據 ETH 的價格而觸發，如果沒有預言機提供資料，智能合約將無法被觸發，因為區塊鏈無法自動獲取數據資訊，有興趣的可以在上網 Google。其實在去年 Defi 開始蓬勃發展時，身為龍頭的 Link 幣價早就大爆噴，由於我持續看好 Defi 未來的發展性，我就持續持有一定比例的 Link，再加上三月時，美國灰度 Grayscale 也推出 Link 基金，有利於資金進場。
15. DOT：（Defi：跨鏈協議） 前十大持倉
持有邏輯：各個區塊鏈公鏈彼此是互相獨立的，每個都是孤島，公鏈上的資訊、數據都不能互通，因此跨鏈協議就是為了打破僵局，實現資訊交流，解決擴容問題，提升區塊鏈運作效率，而這樣解決的痛點就是讓開發者們擁有更多的資源進行發展，不需要再公鏈上擇一選擇，也可以依靠不同公鏈上的其他開發者產品，加強自己的產品應用，所謂 1+1>2的概念。
近期利好，無非是在等待平行鏈的插槽拍賣，會有大量 DOT 質押需求。
除了 DOT 以外，我也投資了另一跨鏈巨獸 Cosmos（ATOM）。
16. HZN：（Defi：合成資產） 前十大持倉
持有邏輯：敝公司近期發行的合成資產平台 Horizon Protocol，也是注重在幣安智能鏈上發展的合成資產平台，持有邏輯與 SNX 相同，其質押率只需要 650%，有別於 SNX 的 750%，但目前尚未開放鑄造，項目很新。4月中 HZN 在 PancakeSwap 進行 IFO 公開發行，有興趣的朋友可以多研究看看，我自己是一直挖 HZN 放著，目前還沒上幣安等大型交易所。
17. PHB：（Defi：預言機）
持有邏輯：敝公司的預言機公鏈，目前已經與多個中國企業合作賦能，同時也能夠透過 PHB 進行 HZN 挖礦，使得幣價近期非常強勢，但由於此幣是我的薪水，就不多敘述，免得落入喊單的情況，有興趣的人歡迎自行研究。
18. 網格交易（Grid Trading）
持有邏輯：個人會配置一點 USDT 來跑網格賺波動價差，由於個人風險偏好較高，會開較大的槓桿來跑網格交易，所以多是在幣安上面進行網格交易（如有興趣，可以 Google 查詢資訊或者仍有不懂歡迎來信詢問），如果想要穩健一點的現貨網格交易，我自己也有透過 Pionex 派網來使用現貨網格交易，他們家的網格交易做的還不錯，有興趣可以去查查，底下也有邀請碼歡迎使用。
附註及風險警示
1. 個人也有參與 FLOW、SXP、Alpha、AAVE 等其他幣種的投資，但持倉比例較少或持倉時間較短就不多著墨，以上投資標的僅供參考，自己的投資決策仍要自行負責。
2. 好的投資除了要選對投資標的之外，也需要有好的進場點，就像你台積電買在 679 的山頂上，即使是好股也是一筆爛投資。
3. 新手選擇標的推薦從市值大的開始做研究，可以從 CoinMarketCap (CMC) 或 Coingecko 這兩個平台去看最新市值排行，進行研究標的選擇，底下附上連結。
4. 交易所請盡量挑大型交易所，因為有交易深度的問題，推薦幣安（Binance）、FTX、火幣、Okex等等，台灣的交易所我只拿來換回新台幣，FTX 也支援電匯方便入金，不需要吃 Maicoin 那種溢價，有需要邀請碼折抵手續費的話，下面附上連結。
相關資訊連結
幣圈資訊整合平台：CoinMarketCap、Coingecko、DappRadar
幣圈衍生品數據和灰度持倉：bybt.com
幣安邀請碼（9折手續費）：https://www.binance.cc/zh-TW/register?ref=TEDE9KF0
FTX邀請碼（95折手續費）：https://ftx.com/#a=11396227
台灣ACE交易所（我新台幣出金入金都靠這邊）：https://ace.io/activity/invite-register?invite_code=23656232
Pionex 派網邀請碼（會有少額手續費反饋給我）：https://www.pionex.com/zh-TW/sign/ref/pwq4X9Uc
如果喜歡這篇文章可以幫忙分享跟拍手，任何回覆都是寫文章的動力，也歡迎交流，但切勿擅自轉貼文章內容
Sources:
